* Dværgene er udmattede og i undertal: Efter den lange og besværlige rejse gennem Mirkwood er dværgene trætte og udmattede. De er netop kommet ud af et massivt slag med nisser og kriger og har lidt betydelige tab. De er også i undertal af nisser, som fortsætter med at strømme ud af bjergene.
* Nissehæren er ubarmhjertig: Nisserne er drevet af had og hævnlyst efter deres leders, Bolgs, nederlag. De nægter at opgive jagten, og de er ubønhørlige i deres jagt på dværgene.
* Terrænet er forræderisk: Dværgene er tvunget til at trække sig tilbage gennem de forræderiske og mørke tunneler i Misty Mountains. Terrænet er ukendt og farligt, hvilket gør det svært for dem at navigere og forsvare sig selv.
* De resterende allierede er få: Dværgenes allierede, inklusive elverne og ørnene, er blevet svækket og spredt af slaget. De er ikke i stand til at tilbyde betydelig hjælp til dværgene.
* Truslen fra Goblins og Wargs er langt fra forbi: Selv med Bolgs nederlag, er der stadig et stort antal nisser og wargs tilbage. Dværgene skal konstant være på vagt og frygte et pludseligt baghold.
* Usikkerheden om deres næste træk: Dværgene har ingen klar plan for deres næste træk. De er fortabte og alene, og truslen om at blive fanget af nisser er altid til stede.
I bund og grund er dværgene fanget i en desperat situation uden nogen klar vej til sikkerhed. Den konstante trussel fra nisser, deres egen udmattelse og det forræderiske terræn bidrager alle til den farlige karakter af deres position i slutningen af kapitel 12.