En dag bliver Stark kidnappet af terrorister, mens han tester sin nye Iron Man-dragt. Terroristerne tvinger ham til at skabe våben til dem, men han nægter. I stedet bruger han sin teknologi til at flygte og blive superhelten kendt som Iron Man.
Efter en spændende demonstration viser Tony sit nye våben på en pressekonference, hvor han erklærer, at Stark Industries ikke længere vil samarbejde om våbenprojekter. Denne erklæring gør Obadiah rasende, men Tony er vedholdende. Tony og Pepper deler et øjeblik alene, hvor hun afslører, at hun kender til forsidehistorien, men støtter Tonys beslutning om ikke længere at sælge våben til militæret.
Tony lærer senere fra Yinsens posthume videobesked, at hans våbenskabelse faktisk var begyndelsen på en plan fra Obadiah om at tjene på Iron Man. Tony bliver anger over sine handlinger. Under et besøg i Yinsens tidligere laboratorium i Gulmira, Afghanistan, støder Tony på nogle af de samme Ten Rings-terrorister, som fangede ham. Da de nævner Obadiahs navn, indser Tony, at Obadiah står bag hans bortførelse.
Obadiah, der i al hemmelighed har bygget en pansret dragt drevet af teknologi stjålet fra Stark, afslører sin sande natur, ødelægger Tonys buereaktor og beordrer de ti ringe til at henrette Tony. Potts advarer ham om Obadiahs forræderi og vejleder ham på afstand, mens han bygger en ny buereaktor.