Her er hvad han hører:
* Dværgene planlægger en rejse til Lonely Mountain for at generobre deres skat stjålet af dragen Smaug. Thorin forklarer deres afstamning og deres krav på skatten. Han beskriver Smaugs skat, herunder Arkenstenen, som han vil beholde for sig selv som den retmæssige konge.
* Thorin nævner at have brug for en "tyv" for at hjælpe dem med at komme forbi dragens forsvar. De har hørt om Bilbos vovede eventyr i Troldens hule, og tænker, at han måske er den rette til jobbet.
Denne samtale sætter gang i hele eventyret om "Hobbitten".