Karnevallet beskrives som et grotesk og ildevarslende sted, fuld af foruroligende attraktioner og lyssky karakterer. Den rejser fra by til by og efterlader et spor af ulykke og mystik i kølvandet.
Familien Baudelaire møder karnevallet i en lille by kaldet Paltryville , hvor de håber at finde en bibliotekar, der kan hjælpe dem med deres forskning i VFD. Karnevallet er dog mere end blot et underholdningssted. Det er et knudepunkt for den uhyggelige organisation kendt som *VFD*, og den rummer mange hemmeligheder, der er knyttet til Baudelaires' fortid og nutid.