Filmen foregår i en lille californisk by kaldet Willow Creek. En gruppe gymnasieelever beslutter sig for at holde en midnatsfest i den gamle bys lighus, som rygtes at være hjemsøgt. Da de samles i lighuset, begynder der at ske mærkelige ting, og en efter en bliver eleverne dræbt af en mystisk overfaldsmand.
Plottet kredser om efterforskningen af mordene udført af en lokal sherif og en skeptisk detektiv fra Los Angeles. Efterhånden som de dykker dybere ned i sagen, afslører de mørke hemmeligheder og længe begravede rivaliseringer i byen.
Midt i kaosset skal de overlevende elever arbejde sammen for at holde sig i live og afsløre sandheden bag midnatsvanviddet, der har ramt deres lille by.
Filmen byder på grafisk vold og humoristiske elementer, der blander gys og komedie gennem hele spillets løbetid. Det giver også en kommentar til teenageoprør og den mørke side af livet i den lille by.