Hun blev fundet død på sit kontor i New York Citys Greenwich Village. Hendes død blev dømt som et drab , som et resultat af manuel kvælning og stump kraft trauma mod hovedet .
Sagen blev oprindeligt behandlet som et muligt selvmord, men en efterfølgende undersøgelse viste, at Shelly var blevet myrdet af en bygningsarbejder ved navn Diego Pillco .
Pillco, som havde arbejdet på bygningen, hvor Shellys kontor lå, erkendte forbrydelsen og blev dømt for manddrab .
Shellys død var et tragisk tab for filmindustrien, og hendes arv fortsætter med at inspirere håbefulde filmskabere.