Bilbo Baggins, en fredelig hobbit, der bor i Shire, bliver overtalt af troldmanden Gandalf og tretten dværge til at slutte sig til dem på en søgen efter at genvinde deres skat fra den frygtindgydende drage Smaug.
Her er en opdeling:
* Hovedpersonen: Bilbo Baggins, en homebody-hobbit, der værdsætter komfort og rutine.
* Antagonisten: Smaug, en kraftfuld, grådig drage, der vogter dværgenes skat.
* Målet: At generobre dværgenes skat fra Smaug.
* Udfordringen: Rejsen er fyldt med farer, herunder forræderiske landskaber, farlige skabninger og Smaug selv.
Historien følger Bilbos rejse til selvopdagelse, mens han står over for sin frygt og opdager mod og opfindsomhed, han aldrig vidste, han besad. Det er en fortælling om eventyr, venskab og magten ved at overvinde modgang.