Sangen har en melankolsk og introspektiv stemning i teksten, hvor hovedpersonen, spillet af Cline, reflekterer over sin fortid og udtrykker en følelse af længsel efter en fortabt elsker. Melodien og instrumenteringen, inklusive en fremtrædende steelguitar, skaber en tydelig countrymusiklyd.
Clines fængslende vokalpræstation er blevet rost for at bringe den følelsesmæssige dybde og sårbarhed frem i teksterne. Hendes glatte og udtryksfulde stemme bidrager til sangens overordnede effekt og appel.
Walkin' After Midnight var en bragende kommerciel succes , der toppede Billboards Hot Country Songs-hitliste i 1961. Desuden nåede den at nå nummer 12 på Billboard Hot 100, hvilket gjorde den til et crossover-hit.
Sangens popularitet cementerede Clines status som et countrymusikikon, og den bliver fortsat betragtet som et af de væsentlige og tidløse numre i genren.