Sangens titel og åbningslinjer sætter tonen for det overordnede tema:"Sweet dreams are made of this/Who am I to disagree?/Rejs verden og de syv hav/Alle leder efter noget." Fortælleren synger om drømmenes tillokkelse som en måde at overskride virkelighedens begrænsninger og forfølge ekstraordinære ønsker.
Gennem alle versene antyder teksterne en længsel efter et bedre liv, en anden virkelighed, hvor problemerne smelter væk og håbet hersker:"Nogle af dem vil bruge dig/Nogle af dem vil vænne sig til dig/Nogle af dem vil misbruger dig/Nogle af dem ønsker at blive misbrugt." Disse linjer afspejler en følelse af sårbarhed, hvor individer enten bliver manipulatorer eller ofre i jagten på deres drømme.
Omkvædet understreger ideen om eskapisme:"Søde drømme er lavet af dette/Hvem er jeg at være uenig?/Jeg rejser verden rundt og de syv have/Alle leder efter noget." Gentagelsen af "Søde drømme" og bekræftelsen af fortællerens perspektiv skaber en følelse af vilje til at tro på drømmenes magt og se bort fra enhver modstridende holdning.
Efterhånden som sangen skrider frem, tager teksterne en mørkere drejning og antyder potentielle farer og desillusion, der ledsager jagten på drømme:"Nogle af dem vil blive misbrugt/Åh Gud, nogle af dem vil blive brugt af dig/Nogle af dem vil bruge dig/Åh skat, de vil alle bruge dig." Billederne bliver mere intense og antyder en cyklus af udnyttelse og uopfyldte ønsker.
Omkvædet vender tilbage med et ekstra lag af intensitet:"Søde drømme er lavet af dette/Hvem er jeg at være uenig?/Jeg rejser verden rundt og de syv have/Alle leder efter noget." På trods af de mørkere undertoner forbliver fortælleren resolut i deres jagt på drømme, fast besluttet på ikke at give afkald på løftet om en bedre fremtid.
I broen giver teksterne et øjebliks eftertanke:"Hold your head up, keep your head up, moven' on/Life is a race and I'm gonna win for you." Disse linjer formidler modstandskraft og beslutsomhed over for udfordringer, og tilskynder til vedholdenhed i forfølgelsen af ens forhåbninger.
Sangen afsluttes med en kraftfuld gentagelse af omkvædet, der understreger den vedvarende tro på søde drømmes transformative kraft.
Overordnet set indkapsler "Sweet Dreams (Are Made of This)" spændingen mellem drømmenes tillokkelse og virkelighedens udfordringer, og inviterer lyttere til at omfavne deres ambitioner, mens de anerkender kompleksiteten og risiciene, der følger med deres forfølgelse.