Her er en tidslinje over vigtige begivenheder, der førte til dannelsen af banden:
* 1869: Ned Kellys far, Red Kelly, bliver dræbt af politiet under et slagsmål. Denne begivenhed udløste en dyb vrede mod politiet i Ned Kelly.
* 1870'erne: Ned Kelly og hans medarbejdere, herunder Dan Kelly, Joe Byrne og Steve Hart, bliver involveret i småforbrydelser og eskalerer til sidst til væbnet røveri for at overleve.
* 1878: Kelly-bandens berømthed vokser med den berygtede "Stringybark Creek"-hændelse, hvor tre politimænd bliver dræbt.
* 1879: Kelly Banden bliver en fredløs gruppe med en stærk følelse af social retfærdighed og et ønske om at kæmpe mod politiets opfattede korruption.
Derfor er det svært at udpege en nøjagtig dato for dannelsen af Kelly Banden. Den opstod gradvist som en gruppe fredløse i løbet af 1870'erne.