Skuepladsen for dommen er sat i en venetiansk domstol, hvor hertugen af Venedig præsiderer over sagen. Shylock er fast besluttet på at hævne sig på Antonio, som offentligt har fornærmet og mishandlet ham tidligere. Antonio er på den anden side resigneret med sin skæbne og parat til at dø.
Portia, en ung kvinde forklædt som en mandlig advokat ved navn Balthazar, ankommer i retten for at repræsentere Antonio. Hun udfordrer Shylocks ret til at kræve et pund kød og hævder, at bindingen ikke specificerer, hvor kødet skal tages fra. Hun påpeger også, at Shylocks krav er motiveret af had og ondskab snarere end retfærdighed.
I sidste ende sejrer Portias argumenter, og Shylock er besejret. Han er tvunget til at opgive sit krav på Antonios kød og konvertere til kristendommen. Antonio bliver skånet, og Shylock efterlades ydmyget og besejret.
Dommen fra Købmanden i Venedig er en kompleks og kontroversiel scene, der er blevet fortolket på mange forskellige måder. Nogle ser det som en sejr for retfærdighed og barmhjertighed, mens andre ser det som en hård og uretfærdig straf for Shylock. I sidste ende er det op til hver enkelt at bestemme, hvordan de fortolker dommen og dens betydning i stykket.