Her er sammenbruddet:
* Kontraktmæssig tvist: I 1927 havde Disney en kontrakt med Universal Studios Til oprettelse og distribution af Oswald -tegneserier. Imidlertid ejede Universal rettighederne til Oswald, ikke Disney.
* tvisten: Disney og hans bror Roy gik for at forhandle om en bedre kontrakt med Universal, men studiet tilbød dem en værre aftale. Derudover tilbød Universal også højere lønninger til Disneys animatorer, hvilket førte til, at flere af dem defikerede.
* mister rettighederne: Overfor tabet af hans animatorer og en dårlig aftale havde Disney intet andet valg end at indrømme til Universal. Han mistede effektivt kontrollen over Oswald.
* Fødsel af Mickey Mouse: Denne situation fik Disney og hans team til at skabe en ny karakter, Mickey Mouse, der blev en verdensomspændende sensation og til sidst overgik Oswald i popularitet.
Så mens Disney ikke "tabte" Oswald fysisk, mistede han rettighederne til karakteren på grund af en kontraktmæssig tvist med Universal Studios. Denne begivenhed førte dog ironisk nok til oprettelsen af en meget mere elsket og ikonisk karakter.